投资开放式基金的费用有哪些?
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发布时间:2019-02-12 16:32:43

在开放式基金销售和运作的过程中会发生一些费用,用来支付基金管理人、基金托管人、销售机构和注册登记机构等提供的服务,这些费用最终由基金投资人承担。开放式基金的费用主要分两大类,一是基金投资人直接负担的费用,二是基金运营费用。


(1)基金投资人直接负担的费用。该费用指投资人进行基金交易时一次性支付的费用,包括申购费、赎回费、再投资费、转换费等。开放式基金通常向投资人收取上述费用中的一部分。
①申购费:指投资人购买基金单位需支付的费用,主要用于向基金销售机构支付销售费用以及广告费和其他营销支出。我国《开放式证券投资基金试点办法》规定,开放式基金可以收取申购费,但申购费率不得高于申购金额的5%。目前各家基金管理公司的申购费费率大多维持在1.5%左右,并随申购金额的大小有相应的减让。
②赎回费:基金赎回费是指在开放式基金的存续期间,已持有基金单位的投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。我国《开放式证券投资基金试点办法》规定,开放式基金可以收取赎回费,但赎回费不得超过赎回金额的3%,赎回费收入在扣除基本手续费后,余额归基金资产所有。
赎回费与后收申购费不同,后收申购费属于销售佣金,赎回费则是针对赎回行为收取的费用,主要为了减少投资人在短期内过多赎回给其他投资者带来损失,往往略带惩罚性质。后收申购费收入由基金管理公司支配,而赎回费收入则归基金资产所有。
③再投资费:指投资人将从开放式基金所得到的分配收益再继续投资于基金所要支付的申购费用。红利再投资费的计算可采用费率方式或固定金额方式。采用费率方式收取时,应以基金单位资产净值为基础计算,费率不高于申购费率。对基金管理人来说,红利再投资没有发生现金流出,因此红利再投资通常免收手续费。
④转换费:指投资人在同一基金管理人所管理的不同基金之间,由投资的一只基金转换成另一只基金所要支付的费用。基金转换费的计算可采用费率方式或固定金额方式。采用费率方式收取时,应以基金单位资产净值为基础计算,费率不得高于申购费率。通常情况下,此项费用率很低,一般只有百分之零点几。转换费用的有无或多少具有较大的随意性,同时与基金产品性质和基金管理公司的策略有密切关系。例如,伞式基金内的子基金间的转换不收取转换费用,有的基金管理公司规定一定转换次数以内的转换不收取费用,或由债券基金转换为股票型基金时不收取转换费用。


(2)基金运营费用。基金运营费用指在基金运作过程中发生的费用,主要包括管理费、托管费和其他费用。这些费用不会另外收取,而是直接从基金资产中扣除。

①基金管理费:指基金管理人管理基金资产所收取的费用。基金管理人可按固定费率或固定费率加提业绩表现费的方式收取管理费。业绩表现费指固定管理费之外的,支付给基金管理人的与基金业绩挂钩的费用。以固定费率收取的管理费按基金资产净值的一定比例逐日计算,定期提取。
每日计提的管理费=计算日基金资产净值x管理费率/当年天数。
我国最初的基金管理年费率为2.5%。随着市场竞争的加剧,目前我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费,债券基金的管理费率一般低于1%,货币基金的管理费率为0.33%。
②基金托管费:指基金托管人保管或处理基金资产而向基金收取的费用。通常按基金资产净值的一定比例逐日计算,定期提取,托管费率目前通常为基金资产的0.25%。
每日计提的托管费=计算日基金资产净值×托管费率/当年天数。
③其他费用:包括注册登记费、席位租用费、证券交易佣金、律师费、会计师费、信息披露费和持有人大会费等。
基金运营费和基金交易手续费有一个很大的区别,那就是基金运营费通常具有持续性,也就是说这些费用在基金运行期间内会持续地产生。例如基金管理费和基金托管费是每天都会产生的,而基金信息的披露费用则通常是每季产生一次,换句话说就是基金持有人每一天都必须为所获得的专家理财服务付费。


(3)投资开放式基金的费用明细统计。

①基金管理费:一般为基金资产的1.5%。
②基金托管费:一般为基金资产的0.25%。
③过户代理费:一般为基金资产的0.25%。
④认购手续费:不超过认购金额的5%。
⑤申购手续费:不超过申购金额的5%。
⑥赎回手续费:不超过赎回金额的3%。
投资开放式基金的费用主要包括基金投资人直接负担的费用和基金运营费,相比于其他投资品种,这两项费用还是相当高的。